ФРС повысила прогноз по ставке, неприятно удивив рынки

Вчера ФРС неприятно удивила рынки. По итогам заседания американский ЦБ поднял диапазон ключевой ставки, как и ожидалось, на 50 б. п., до 4,25-4,5% годовых. В своем заявлении регулятор вновь подтвердил свою решимость вернуть инфляцию к целевым 2% и для этого повышать ставки и далее для достижения уровней, существенно ограничивающих экономическую активность, а также продолжать программу сокращения своего баланса. Однако в обновленных прогнозах Федрезерв заметно понизил прогноз по ВВП на следующий год (до 0,5% г/г против 1,2% в предыдущем, сентябрьском, прогнозе) и, напротив, поднял оценку инфляции (на 0,3%, до 3,1% г/г), что отражает, с одной стороны, текущую готовность регулятора мириться с ощутимым торможением экономики, с другой – его неуверенность в быстрой нормализации инфляционного фона. На этом фоне ФРС повысил и прогноз по ключевой ставке: на 2023 год на 0,5%, до 5,1% годовых (в сентябре – 4,6%), на 2024 и 2025 годы – на 0,2%, до 4,1% и 3,1% соответственно. На новостях от ФРС, повышающих, в первую очередь, макроэкономические риски, на рынке США усилились коррекционные настроения: основные индексы (S&P 500: -0,6%; NASDAQ Composite: -0,8%; Dow: -0,4%) снизились, второй день подряд. В лидерах снижения оказались акции финансовых учреждений и сырьевых компаний, а также строительный сектор, чувствительный к перспективам затягивания периода высоких ставок.

Технически S&P 500 так и не может пока закрепиться выше 200-дневной средней и линии нисходящего тренда, повышая риск развития отката в концовке недели.

Сегодня утром негативные настроения распространились и на глобальные рынки. Азиатские рынки акций снижаются, фьючерсы на основные американские и европейские индексы – в «красной» зоне. Умеренно корректируется и нефть, откатываясь после бурного роста последних трех дней.

— Сегодня ждем, что коррекционный настрой на мировых рынках акций будет сохраняться. Сегодня в центре внимания заседания ЕЦБ, который также должен поднять ключевые ставки и дать сигналы по своей политике на будущее. Мы рассчитываем на жесткую риторику регулятора, что может поддержать евро и товарные рынки, — гооврится в сообщении аналитиков.

Напомним, цены на нефть в среду продолжили рост.