Аналитики продолжают позитивно смотреть на российский рынок акций

В пятницу мировые рынки в очередной раз показали разнонаправленную динамику. Вновь усилились коррекционные настроения на развивающихся рынках. Так, индекс MSCI EM упал на 1,6%, вернувшись к минимумам года ввиду как новых попыток доллара укрепиться и волны фиксации прибыли на товарных рынках, так и сильного падения китайских рынков акций: Shanghai Composite потерял 2,2%, обновив минимумы с июня 2020 года, ведомый акциями технологических компаний. Заметное охлаждение наблюдалось на рынках Турции (BIST100: -1,4%) и ЮАР (SA Top40: -1,3%).

На фондовые рынки развитых стран, напротив, вернулись позитивные настроения. Причем, если индексы Европы завершили последний день недели слабым ростом (Stoxx Europe 600: +0,1%), то основные индексы США – прибавили 2,5-3,2%. S&P 500 (+2,5%) смог отыграть просадку последних двух дней и прибавить за неделю 4%, благодаря как оживлению спроса на hi-tech, поддержанный ралли в акциях Apple (+7,6%) и Intel (+10,7%), так и надеждам на снижение темпов повышения ставки ФРС после заседания 1-2 ноября. Под давлением слабых финансовых результатов и прогнозов остались лишь акции Amazon.com (-6,8%). Пятничная американская статистика поддержала и экономические ожидания: индекс потребительского доверия от университета Мичигана (59,9 пунктов), как и динамика расходов американцев (+0,6% м/м) оказались сильнее ожиданий. Ключевые инфляционные показатели ФРС, ценовые индексы РСЕ (общий: +0,3% м/м; базовый: +0,5% м/м), подросли, но в целом не изменили ожидания инвесторов по стартующему во вторник заседанию (рынок ждет +75 б. п.), более сфокусированных на возможном смягчении риторики регулятора.

В понедельник утром на рынках наблюдается небольшой перевес в сторону роста. Ключевые рынки Азии преимущественно подрастают, в слабом «плюсе» фьючерсы на европейские индексы. А вот фьючерсы на индексы США – под давлением, естественным после пятничного ралли. Слабость демонстрируют и цены на сырье, ввиду крепнущего доллара и более слабых PMI Китая (в промышленности: 49,2 пунктам, в секторе услуг: 48,7 пунктов). Вероятно, что на рынках сегодня будут преобладать консервативные настроения.

В пятницу, несмотря на внутридневную волну фиксации прибыли, индекс МосБиржи (+0,2%) сумел завершить неделю небольшим ростом, обновив максимумы с 23 сентября.

В лидерах роста среди ключевых секторов – представители нефтегазовой отрасли и химпрома. Так, в акциях «нефтянки» лучшую динамику продемонстрировали акции Транснефти (+4,6%) Сургутнефтегаза (+2,4%), НОВАТЭКа (+2,6%) и Газпром нефти (+2,5%). Явных новостей для развития роста не наблюдалось, однако определенную поддержку могли оказать заявления главы НОВАТЭКА о готовности в установленные сроки запустить Арктик СПГ-2 и комфортные цены на нефть. А вот ключевые «фишки» завершили день в «минусе»: Газпром снизился на 1% при по-прежнему невысокой торговой активности, чуть скорректировали рост предыдущего дня Роснефть (-0,6%) и ЛУКОЙЛ (-0,5%).

В химпроме сильнее остальных выглядели бумаги высоковолатильного Акрона (+2,7%). Акции компании дорожают шестой день подряд, формируя технический восходящий тренд.

Отмечается и бурный рост в сегменте ИТ-компаний (ЦИАН: +6,6%; HHRu: +4,3%). В остальных секторах наблюдался точечный спрос (Норникель: +2,1%; Мосэнерго: +1,5%; Самолет: +1,6%; МосБиржа: +1,2%).

В аутсайдерах пятничных торгов оказались бумаги О’Кей (-2,7%), несмотря на позитивные операционные результаты за 3 квартал, а также корректирующиеся вслед за ценами на золото акции Полюса (-1,4%) и несколько перегретые после ралли представители черной металлурги (ММК: -1%, Северсталь: -1,2%).

— Мы позитивно смотрим на рынок акций, но полагаем, что он и в понедельник может продолжить испытывать дефицит новых драйверов для усиления спроса на «фишки» и, как следствие, развития роста. Актуальным торговым диапазоном индекс МосБиржи, по нашему мнению, сегодня выступает 2130-2200 пунктов, — говорится в сообщении аналитиков.

Напомним, в центре внимания участников торгов заседание ФРС.