Фонды денежного рынка: рост популярности и перспективы

Почему фонды денежного рынка привлекают инвесторов?

Главное преимущество фондов денежного рынка заключается в принципах, на которых они строятся: это ликвидность, защита интересов пайщиков и прозрачность. Эти фонды держат резерв легко конвертируемых активов, обеспечивая пайщикам возможность быстрого вывода средств. Регулярная отчетность о составе портфеля делает инвестирование понятным.

Особенно востребованными фонды стали в 2024 году по нескольким причинам. Во-первых, это ужесточение денежно-кредитной политики Центрального банка и повышение ключевой ставки до 21%. Во-вторых, инвесторы начали активно искать инструменты с потенциальной доходностью, сопоставимой с депозитами, но с большей ликвидностью, а кроме того, способ снизить инфляционные риски.

Из чего формируются фонды денежного рынка?

Фонды денежного рынка инвестируют в активы с минимальным уровнем риска и высокой ликвидностью. Их портфель обычно включает:

• Государственные и муниципальные облигации с короткими сроками погашения;
• Крупные корпоративные облигации и коммерческие бумаги с высоким кредитным рейтингом;
• Краткосрочные банковские депозиты;
• Сделки РЕПО, обеспеченные ликвидными ценными бумагами.

Поскольку процентные ставки по сделкам РЕПО зависят от ключевой ставки ЦБ, это напрямую влияет на потенциальную доходность фонда.

Перспективы дальнейшего роста

Несмотря на впечатляющий рост, фонды денежного рынка пока занимают скромную долю среди инструментов сбережений россиян — всего 0,5%. Для сравнения, в США этот показатель составляет 21% от объема банковских депозитов, а в Китае — порядка 12,8 трлн юаней (1,8 трлн долларов), что делает их вторыми по величине в мире.

В России активы фондов денежного рынка увеличились с 11,8 млрд рублей в 2020 году до 1,086 трлн рублей в 2024 году — рост в 92 раза. Однако основная часть сбережений граждан по-прежнему сосредоточена в банковских депозитах (115 трлн рублей) и облигациях (50 трлн рублей). Это говорит о значительном потенциале роста рынка.

Еще один фактор, способствующий развитию сегмента, — технологический прогресс. Современные инвестиционные платформы и мобильные приложения делают покупку паев простым и удобным процессом, а низкий порог входа делает фонды доступными даже для начинающих инвесторов.

Кому подходят фонды денежного рынка?

Фонды денежного рынка универсальны и могут быть интересны различным категориям инвесторов:

• Консерваторам, ищущим низкорисковые инструменты;
• Агрессивным инвесторам, которым нужно временно «припарковать» капитал.
• Инвесторам, которые стремятся снизить инфляционные риски, но не готовы замораживать деньги на долгий срок.

По мере роста финансовой грамотности населения и развития инвестиционной инфраструктуры интерес к фондам денежного рынка в России будет только увеличиваться. Этот сегмент еще далек от насыщения, что делает его одним из наиболее перспективных направлений для развития отечественного финансового рынка.

Реклама. ООО «ПР-Консалта». ИНН: 7702070139. Erid: 2VtzqvmWXUB